Threadneedle (Lux) Global Investment Grade Credit Opportunities

Kontinuierlicher Fokus auf Anlagechancen im globalen Investment Grade-Universum

Der Threadneedle (Lux) Global Investment Grade Credit Opportunities Fund ist ein aktiver Unternehmensanleihenfonds mit dem Ziel, auf mittlere Sicht eine Rendite über Geldmarktniveau zu erwirtschaften. Dazu investiert er in die besten Anlageideen von Columbia Threadneedle im globalen Investment Grade-Universum. Der Fonds kann flexibel in Long- und Short-Strategien investieren mit dem Ziel, unabhängig von der Marktrichtung positive Renditen zu erwirtschaften.

Überblick

  • Der Absolute Return-Fonds strebt positive Renditen über Geldmarktniveau an, indem er in die besten Anlageideen von Columbia Threadneedle im globalen Investment Grade-Universum investiert.
  • Der Fonds kann Long- und Short-Positionen in Credit-Märkten und Einzelemittenten eingehen, um von steigenden und fallenden Märkten zu profitieren und unabhängig von der Marktrichtung positive Renditen zu generieren.
  • Anlageschwerpunkt sind die entwickelten Märkte. Darüberhinaus hat der Fonds die Flexibilität, in forderungsbesicherte Wertpapiere aus Industrieländern (Asset-Backed Securities, ABS), Unternehmensanleihen aus Schwellenländern sowie Hochzinspapiere aus Industrieländern (maximal 10% des Fondsvermögens) zu investieren. Bei diesen Anlagen handelt es sich üblicherweise um Nachrangpapiere von Emittenten mit Investment Grade-Rating.
  • Der Fonds wird von einem erfahrenen Team mit einer ausgewiesenen Erfolgsbilanz im Management von Long only- und Absolute Return-Strategien im Investment Grade-Bereich verwaltet. Das Team hat bereits über mehrere Konjunktur- und Kreditzyklen hinweg beständig attraktive risikobereinigte Renditen erzielt. Seit acht Jahren managt das Team zudem erfolgreich den Investment Grade-Anteil des Threadneedle Credit Opportunities Fund1.
  • Die Strategie folgt unserem bewährten Ansatz für das Management von Credit-Portfolios. Anhand intensiver Fundamentalanalysen werden die aussichtsreichsten Anlageideen an den globalen Märkten für Unternehmensanleihen identifiziert.
  • Mit einem Absolute Return-Ansatz sind Investoren gut positioniert für eine Normalisierung der vielerorts immer noch extrem niedrigen Zinsen und Anleihenrenditen.
  1. Auflegungsdatum:
    27. März 2018
  2. Fondsmanager:
    Alasdair Ross
    Ryan Staszewski
  3. Performanceziel:
    ICE BofAML Euro Currency Deposit Bid Rate Constant Maturity (1M) (Local Total Return) (vor Abzug von Gebühren und Steuern) auf mittlere Sicht*

* Bitte beachten Sie, dass das Performanceziel unter Umständen nicht erreicht wird.

1 Der Verweis auf den Threadneedle Credit Opportunities Fund dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt kein Angebot und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten noch zur Bereitstellung von Anlageberatung oder sonstigen Dienstleistungen dar.

Philosophie und Prozess

Wir sind überzeugt, dass eine solide fundamentale Bonitätsanalyse, ein angemessener Anlagehorizont und die Fähigkeit, kurzen Volatilitätsphasen standzuhalten, beste Voraussetzungen für die Generierung attraktiver risikobereinigter Renditen aus Investment Grade-Unternehmensanleihen sind. Unser Investmentansatz basiert auf umfassenden Bonitätsanalysen, einer soliden Portfoliokonstruktion und einem robusten Risikomanagement.

Unsere Credit-Analysten verfügen über langjährige Erfahrung und umfassende Ressourcen für das Research. In einem interaktiven Umfeld identifizieren sie in enger Zusammenarbeit die aussichtsreichsten Anlageideen. Der konsequent angewandte hauseigene Research-Prozess sorgt für ein fundiertes Verständnis der Dynamik von Emittenten und Branchen.

Die Credit-Analysten entwickeln konkrete Anlageempfehlungen, Risikobewertungen und interne Kreditratings für die von ihnen beobachteten Emittenten. Zu jeder Anlageempfehlung gibt es eine Anlagethese. Diese beinhaltet eine Risikoeinstufung des Emittenten und skizziert die Erwartungen des Analysten an die Entwicklung der Finanzkennzahlen, des operativen Ergebnisses und des Managementverhaltens sowie damit verbundene Risiken.

Der Analyst erläutert, welche Teile der These ausschlaggebend für seine Empfehlung sind und welche Ereignisse zu einer Änderung seiner Einschätzungen führen könnten. Neben der relativen Bewertung der Emittenten bilden diese Empfehlungen und Ratings die Grundlage für die Titelauswahl, die Positionsgrößenbestimmung und die Risikoüberwachung.

Der Fonds setzt sich aus einem Portfolio aus kurzlaufenden Anlagen sowie zusätzlichen Overlay-Strategien zusammen, die Mehrerträge generieren sollen. Zu diesen Overlay-Strategien zählen Event-, direktionale Long/Short-, Relative-Value- und Basisstrategien sowie die Kapitalstrukturarbitrage. Die Fondsmanager verteilen das Risiko aktiv auf den Anlagenmix, von dem sie sich die höchsten risikobereinigten Renditen versprechen.

Insights

4 Oktober 2021

Andrea Carzana & Natalia Luna

Portfolio Manager & Senior Thematic Investment Analyst, Responsible Investment

„Fit für 55“-Paket der EU verstärkt Fokus auf nachhaltige Ergebnisse

Die Europäische Kommission hat ihren „Fit für 55“-Fahrplan bekannt gegeben, der die vorzunehmende Umstellung beschreibt, um das von der EU-Kommission ausgegebene Ziel einer Senkung der Nettotreibhausgasemissionen um mindestens 55 % bis 2030 zu erreichen.
Lesezeit - 5 min
4 Oktober 2021

Natalia Luna

Senior Thematic Investment Analyst, Responsible Investment

Kyle Bergacker

Senior Responsible Investment Analyst

Der Klimawandel: Neubewertung des Risikos von Waldbränden

Die Waldbrandsaison 2020 in den USA zählte zu den schlimmsten seit Beginn der Aufzeichnungen. In Kalifornien brannte eine Fläche von rund 1,6 Millionen Hektar – eine Verdoppelung des letzten Rekords aus dem Jahr 2018.
Lesezeit - - 3 min
1 Oktober 2021

Überdenken des sozialen Zwecks der Vermögensverwaltung

Als ich in den 1990er-Jahren in einem Vorort von Boston aufwuchs, gab es ein paar Gewissheiten in meinem Leben: Die Red Sox werden nie eine World Series gewinnen, Mädchen, die Mathematik mögen, sind einfach nicht cool und rosa Kleidung ist immer angesagt.
Lesezeit - 5 min

Dokumente

PDF

Fonds Kommentar

Fondsmanager:

Alasdair Ross
Head of Investment Grade Credit, EMEA
Ryan Staszewski
Portfolio Manager, Investment Grade Credit

Wichtige Informationen:

Nur für den internen Gebrauch und Anlageberater/professionelle Anleger (nicht für Privatkunden zu verwenden oder an diese weiterzugeben). Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und etwaige Einkünfte daraus sind nicht garantiert und können sowohl steigen als auch fallen sowie von Wechselkursveränderungen beeinflusst werden. Das bedeutet, dass ein Anleger unter Umständen den ursprünglich angelegten Betrag nicht zurückerhält. Threadneedle (Lux) ist eine nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg gegründete Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d’investissement à capital variable oder „SICAV“). Zweck der SICAV ist die Ausgabe, Rücknahme und der Umtausch von Anteilen verschiedener Anteilsklassen. Die Verwaltungsgesellschaft der SICAV ist die Threadneedle Management Luxembourg S.A., die von der Threadneedle Asset Management Ltd. und/oder ausgewählten Unteranlageberatern beraten wird. Diese Veröffentlichung dient lediglich der Information und stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten noch eine Anlageberatung und eine Investmentdienstleistung dar. Zeichnungen von Anteilen eines Fonds dürfen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des letzten Jahres- oder Zwischenberichts und auf der Grundlage der aktuellen Geschäftsbedingungen erfolgen. Anleger sollten sich auch im Verkaufsprospekt im Abschnitt „Risikofaktoren“ über die Risiken bei der Fondsanlage generell und speziell bei der Anlage in diesem Fonds informieren. Die genannten Dokumente sind auf schriftliche Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft unter der Adresse 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg, kostenfrei erhältlich. Sie sind des Weiteren an den folgenden Adressen erhältlich: in Deutschland: JP Morgan AG, Junghofstr. 14, 60311 Frankfurt und in Österreich von der erste Bank, Graben 21 A-1010 Wien. Alle zum Ausdruck gebrachten Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Veröffentlichung, können jedoch ohne Benachrichtigung geändert werden. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Eingetragen im Registre de Commerce et des Sociétés (Luxembourg), Registernummer B 110242; eingetragener Firmensitz: 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg. Columbia Threadneedle Investments ist der globale Markenname der Columbia- und Threadneedle-Unternehmensgruppe. columbiathreadneedle.com