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Zusammenwachsen

BMO GAM (EMEA) und Columbia Threadneedle kommen zusammen und die BMO-Fonds werden unter dem neuen Namen CT-Fonds zusammengefasst.

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4 Juli 2022

Festverzinsliche Anlagen

Fixed Income

Fixed Income Desk

In Credit - Weekly Snapshot

In Credit Weekly Snapshot – July 2022

Our fixed income team provide their weekly snapshot of market events.

Read time - 3 min

27 Juni 2022

Festverzinsliche Anlagen

Fixed Income

Fixed Income Desk

In Credit - Weekly Snapshot

In Credit Weekly Snapshot – June 2022

Our fixed income team provide their weekly snapshot of market events.

Read time - 3 min

9 Juni 2022

Verantwortungsvolles Investieren

Responsible Investment Team

ESG knowledge shared: June 2022

Keep up to date with responsible investing in our monthly roundup of highlights – interesting events, articles we’re reading, podcasts and more.

4 min

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Capabilities

Funds can be either single or dual-priced. A single-priced fund is bought and sold at the same price, subject to a potential dilution levy/adjustment (please see definition below).

Dual-priced funds have an offer price at which you buy, and a lower bid price, at which you sell.

View full list of funds within each range.

This table shows the pricing policy for the Threadneedle Investments UK domiciled fund range.

Funds range	Pricing policy
Threadneedle Investment Funds (TIF)	Single-priced with potential Dilution Adjustment
Threadneedle Specialist Investment Funds (TSIF)	Single-priced with potential Dilution Adjustment
Threadneedle Opportunity Investment Funds (TOIF)	Single-priced with potential Dilution Adjustment
Threadneedle UK Property Authorised Investment Fund	Dual-priced
Threadneedle UK Property Authorised Trust (feeder fund)	Dual-priced

Single-Priced Funds

Dilution adjustment

A single-priced fund calculates one price at each valuation point. This means that an investor will buy shares at the same price as another investor who sells shares at the same time.

When the fund buys or sells investments however, certain transactional costs are incurred. For this reason, our single-priced funds reserve the right to apply a dilution adjustment, in order to protect investors from the impact of transactional costs arising from large scale movements into or out of a fund.

Funds that operate a dilution adjustment will adjust the fund’s price if required to protect an investment from the impact of other investors joining or leaving the fund.

The amount of any dilution adjustment is calculated by reference to the estimated cost of dealing in the underlying investments. The estimated percentage impact of these adjustments is detailed in the prospectus for each fund.

Dual-Priced Funds

With dual-priced funds, there is a separate price for buying and selling units in the fund. The difference between the buying and selling price is known as the bid/offer spread.

The bid/offer spread broadly comprises the initial charge plus the difference between the buying and selling prices of the underlying investments plus any other costs involved in buying or selling the underlying investments.

The operation of dual pricing means that when investments are bought or sold as a result of other investors joining or leaving the fund an investment is sheltered from the costs of these transactions.

For our property funds (Threadneedle PAIF and its Feeder Fund), dual-pricing operates slightly different, in order to operate a narrower bid/offer spread for clients; to mitigate the high cost of transacting in property as an asset class.

For these property funds the buying (offer) and selling (bid) prices of the funds are generally dependent on whether the fund is experiencing more investors buying into rather than selling out of the fund (offer basis), or more investors selling out of rather than buying into the fund (bid basis).

Offer basis

When on offer basis, the fund’s price originates from the buying price of the underlying properties and any investments.

Buying (offer) price = price of creating a new unit (cost of buying underlying investment + plus any related costs) + any initial charge.

Selling (bid) price = buying (offer) price – the bid/offer spread.

Bid basis

When on bid basis, the fund’s price originates from the selling price of the underlying properties and any other investments.

Selling (bid) price = price of cancelling a unit (proceeds from selling the underlying investments) – any related costs.

Buying (offer) price = selling price + the bid/offer spread.

It is not always possible to support a narrow bid-offer spread within our property funds (compared to the full costs of dealing in the underlying properties). In these circumstances, in order to protect existing investors from such costs, the management company may deal any large subscription or redemption requests at the creation or cancellation price, as appropriate.

Please note that if you invest through a platform, trades are aggregated. Consequently, all this may mean that several smaller deals are treated as a large deal.

Media type

24 Februar 2022

CT Real Estate Partners – Applying ESG in Residential Strategies

Please read our most recent White Paper, written by our specialists

2 min read

15 Dezember 2021

Britischer Immobilienmarkt: Weiteres Vorgehen nach dem Rekordjahr 2021

2021 war ein Spitzenjahr für den britischen Immobilienmarkt, der bis Ende Oktober annualisierte Gesamtrenditen von 14,7 % erbrachte, weil sich neben soliden Erträgen auch wieder Wertsteigerungen einstellten.

Lesezeit - 3 min

28 Mai 2021

Asset Allocation Update: „Standing Pat“

Maya Bhandari untersucht, wie das Team seine Vermögensallokationen in den letzten Monaten verwaltet hat und woher sie ihrer Meinung nach die besten risikoadjustierten Renditen erzielen werden.

Read time - 6 min

20 April 2020

Coronavirus: research, research, research…

Bei Columbia Threadneedle Investments besteht die Arbeit unserer 180 Analysten und Research-Experten darin, hauseigenes, unabhängiges Research durchzuführen. Unsere Teams arbeiten über alle Anlageklassen hinweg zusammen und nutzen Big Data sowie Analytik, wie beispielsweise maschinelles Lernen und erweiterte Intelligenz, um aus Informationen zukunftsgerichtete Erkenntnisse zu gewinnen. Auf diese Weise schaffen sie durch ihre Anlageentscheidungen einen tatsächlichen Mehrwert und ermöglichen so unseren Kunden stetige und reproduzierbare Erträge.

Lesezeit unter - 6 min

26 März 2020

Coronavirus: Erdbeben, Nachbeben und Erholung

Nachbeben sind eine häufige und zerstörerische Folge eines Erdbebens, die durch die Verschiebungseffekte des Hauptbebens ausgelöst werden. Sie sind für sich genommen schon alarmierend genug, ergeben sich aber häufig mit ausreichender Sicherheit vorhersehbar aus dem Hauptereignis. Starke Erdbeben können Hunderte von Nachbeben haben. Die Muster der Verteilung und Stärke von Nachbeben mögen zwar vertraut sein, es kann aber durchaus Überraschungen geben. Üblicherweise nimmt ihre Stärke und Häufigkeit im Laufe der Zeit jedoch ab.

Lesezeit unter - 4 min

Themes

Wir haben ein Team zusammengestellt, das über langjährige Erfahrung in den Bereichen Rohstoffhandel und Rohstoffanlagen verfügt und das mit den globalen Rohstoffmärkten bestens vertraut ist. Wir bieten aktiv gemanagte Strategien, die in ein vielfältiges globales Portfolio aus Rohstoffen anlegen. So können wir die Vorteile dieser Anlageklasse im Hinblick auf Kapitalwachstum, Portfoliodiversifizierung und Inflationsschutz ausschöpfen. Unser Ziel ist es, an breiter Front Marktchancen auszunutzen. Hierfür greifen wir auf einen researchbasierten Ansatz und eine aktive Vermögensallokation zwischen verschiedenen Rohstoffmärkten und Terminstrukturen von Rohstoffen zurück.

Rohstoffanlagen werden unseres Erachtens weiterhin Zuwächse verzeichnen, und wir sind zuversichtlich, dass wir im Laufe der weiteren Entwicklung des Marktes mit unserer aktiven Managementstrategie und dem Know-how unseres Teams in der Lage sein werden, einen Mehrwert zu erzielen und von Diversifizierungsvorteilen zu profitieren.

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