Informationen über Änderungen im Bereich internationaler Referenzzinssätze
Die nachfolgenden Angaben erfolgen nur zu Informationszwecken, um Sie über Änderungen innerhalb der Finanzdienstleistungsbranche zu informieren. Sie müssen nichts unternehmen.
Wir bei Columbia Threadneedle tun alles, um die Auswirkungen auf unsere Kunden zu minimieren. Falls Ihre Anlagen betroffen sind, werden wir Sie rechtzeitig informieren.
An einer Reihe von internationalen Referenzzinssätzen, die als IBORS (International Benchmark Interest Rates) bezeichnet werden und die den London Interbank Offered Rate (LIBOR) umfassen, finden Änderungen statt. Der LIBOR fällt Ende 2021 weg und wird durch robustere „risikolose Zinssätze“, sogenannte RFRs, ersetzt. Die meisten anderen IBORs werden ebenfalls ersetzt oder reformiert.
Diese Änderung hat Auswirkungen auf Vermögensverwaltungsgesellschaften wie z. B. Columbia Threadneedle Investments und bestimmte Anlagen, die wir im Auftrag unserer Kunden verwalten. Unser Gesamtexposure in IBOR/LIBOR ist sehr gering und wir gehen von keinen wesentlichen Änderungen in Bezug auf die Art oder das Risikoprofil unserer Anlagefonds oder Portfolios oder deren Verwaltung aus
Die Umstellung auf risikolose Zinssätze gehört zu unseren vorrangigen Zielen und wird von unserem EMEA CEO Nick Ring unterstützt. Wir verfügen über entsprechende Ressourcen für eine gründliche und sorgfältige Umsetzung, sodass sowohl für unsere Kunden als auch unser Geschäft ein reibungsloser Übergang gewährleistet ist.
Je nach der Währung werden unterschiedliche RFRs gewählt. In Großbritannien ist die neue Benchmark der SONIA (Sterling Overnight Index Average).
Die nachfolgende Tabelle enthält einige der bereits eingeführten Ersatz-RFRs. Weitere können zu gegebener Zeit hinzukommen (z. B. ein vorausschauender Satz). Wir behalten die Entwicklung im Auge und halten uns gegebenenfalls an die Empfehlungen der globalen Arbeitsgruppen.
Währung | RFR | Arbeitsgruppe | Beschreibung |
---|---|---|---|
US Dollar | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Alternative Reference Rates Committee | A broad measure of the cost of borrowing cash overnight collateralised by U.S. Treasury securities. |
Sterling | Sterling Overnight Index Average (SONIA) | Working Group on Sterling Risk-Free Reference Rates | Based on actual transactions and reflects the average of the interest rates that banks pay to borrow sterling overnight from other financial institutions. |
Euro | Euro short-term rate (€STR) | Working Group on Risk-Free Reference Rates for the Euro Area | Reflects the wholesale euro unsecured overnight borrowing costs of banks located in the euro area. |
Yen | Tokyo Overnight Average Rate (TONAR) | Study Group on Risk-Free Reference Rates | An uncollateralised overnight call rate. |
Swiss | Swiss Average Rate Overnight (SARON) | The National Working Group on CHF Reference Rates | A rolling, volume-weighted average based on transactions concluded and reference prices posted on a given trading day. |
For information purposes only.
Um die Umstellung auf RFRs zu steuern, hat Columbia Threadneedle ein multidisziplinäres, globales Projektteam gegründet, das von einem leitenden Betriebs- und Lenkungsausschuss überwacht wird.